#레버리지
7개의 글
외국인 매도장, 내 계좌 반도체 쏠림 점검법
외국인이 9월 이후 코스피에서 20조 원 넘게 순매도하며 SK하이닉스와 삼성전자에 집중했고, 10월에도 두 종목이 지수보다 더 크게 빠졌습니다. 직접 보유뿐 아니라 지수형·반도체 ETF를 통해 두 종목에 겹겹이 노출된 계좌는 체감보다 쏠림이 큽니다. ETF 구성종목으로 중복 노출을 먼저 확인하고, 비중을 줄이기 전 거래세·양도세·분배금 과세 차이를 따져야 합니다.
비트코인 급락, 코인 비중 정하는 법
비트코인은 10월 7일 8만4000달러 지지선을 내주며 레버리지 롱 청산 속에 8만3000달러대로 밀렸다. 전망이 4만~15만 달러로 엇갈리는 지금은 가격을 맞히기보다 총자산 대비 비중과 감당 가능한 손실 한도로 보유 규모를 정하는 편이 현실적이다. 비중 상한을 넘었거나 레버리지·빚투 물량이 있다면 전망과 무관하게 먼저 정리할 대상인지 점검해야 한다.
폭락 뒤 반등, 한 번에 사지 말아야 하는 이유
10월 16일 코스피가 2.05% 오른 5668.05로 반등했지만 전문가들은 추세적 상승에는 신중한 반응을 보였다. 하루 반등을 추세 전환으로 단정하기 어려운 만큼, 팔고 나온 투자자가 전액을 한 번에 다시 넣는 것은 위험이 크다. 현금 비중과 생활비 예비자금을 먼저 정하고 투자금을 여러 번에 나눠 재진입하되, 레버리지 상품은 장기 보유 시 손실이 쌓일 수 있다는 점을 확인해야 한다.
코인 청산 폭탄, 월급쟁이가 버티는 기준
10월 초 비트코인이 8만 달러 초반까지 밀리며 하루 5억 달러가 넘는 레버리지 포지션이 강제 청산됐다. 그러나 이 '청산 폭탄'은 빚을 내 투자한 사람들의 이야기이고, 빌린 돈 없이 코인을 보유한 사람은 강제 청산 대상이 아니다. 따라서 월급쟁이는 가격 전망을 맞히려 애쓰기보다, 레버리지를 쓰지 않고 잃어도 괜찮은 돈만 담았는지를 기준으로 판단하면 된다.
3400억 시세조종, 소액 투자자가 볼 신호
전업투자자가 지인 745억과 사채 120억을 끌어모아 레버리지로 3400억을 굴리며 주가를 네 배 부풀린 시세조종 사건이 구속기소로 이어졌다. 수익 배분 약속, 빚을 동원한 몰빵, 계좌 위임이 겹친 권유는 소액 투자에서도 나타나는 전형적 위험 신호다. 비슷한 제안을 받으면 수익률보다 추천자의 제도권 등록 여부부터 확인해야 한다.
반대매매 오기 전 내 레버리지 줄이는 법
빚을 내 주식을 사는 신용거래융자 잔고가 6월 사상 최고인 38조 원대까지 불었고, 레버리지 ETF까지 합치면 규모가 75조 원에 육박한다. 한국은행은 코스피가 조정을 받으면 반대매매와 ETF 환매가 한꺼번에 쏟아져 하락 압력을 키울 수 있다고 경고했다. 내 계좌의 담보유지비율과 신용 비중을 지금 확인하고, 강제 청산 신호가 오기 전에 스스로 줄일 기준을 정해두는 것이 핵심이다.
-94% 논란이 보여준 몰빵의 진짜 함정
방송인 최화정이 8월 13일 유튜브에서 지인들과 함께 보유한 종목 수익률이 -94.87%라고 밝히며 몰빵 투자 논란이 번졌다. 이 수치가 무서운 이유는 손실이 커질수록 원금 회복에 필요한 상승률이 기하급수로 불어나기 때문으로, -94%대에서는 원금을 되찾으려면 약 19배가 올라야 한다. 월급쟁이라면 한 종목 비중 상한, 업종 분산, 적립식 시간 분산, 레버리지 회피라는 기본 원칙으로 이런 극단을 피할 수 있다.