급락장, 강제로 팔지 않으려면 돈부터 나눠라

지금 시장이 어디까지 왔는지부터 보자

10월 20일 코스피는 215.27포인트(3.73%) 내린 5,552.74로 마감했다. 장중에는 5,493.24까지 밀려 하루 낙폭이 4.76%에 이르렀다. 더 중요한 건 추세다. 5월 29일 종가 8,476.15와 비교하면 약 다섯 달 만에 34.49%, 6월 22일 고점 9,114.55 대비로는 39% 넘게 빠졌다.

같은 기간 미국 S&P500은 1.46% 올랐고 대만 가권지수도 3.52% 상승했다. 하락이 한국 증시에 유독 집중됐다는 뜻이다. 개인 투자자는 이미 발을 빼고 있다. 주요 증권사 집계에서 1인당 월평균 거래금액은 6월 1억3968만원에서 9월 6010만원으로 57% 줄었다.

많은 사람이 손실 구간에서 거래를 줄이며 버티는 중이라는 얘기다. 문제는 이때 생활비가 흔들리면 버티기 자체가 무너진다는 점이다.

돈을 세 칸으로 나눈다

Photo by MK +2 on Unsplash

버티는 힘은 결국 "지금 당장 안 팔아도 되는 구조"에서 나온다. 그러려면 돈을 성격별로 분리해야 한다.

첫째, 생활비다. 다음 1~2개월 안에 반드시 나갈 돈으로, 월세·관리비·공과금·기본 식비·보험료·최소 대출 상환액이 여기 해당한다. 둘째, 비상금이다. 소득이 끊기거나 큰 지출이 생겨도 빚 없이 버티는 돈이다. 셋째, 투자금이다. 당분간 쓸 일이 없어 가격이 반 토막 나도 생활에 지장이 없는 돈이어야 한다.

핵심은 순서다. 생활비와 비상금이 먼저 채워진 뒤 남는 돈이 투자금이다. 이 순서가 뒤집히면 하락장에서 생활비 때문에 주식을 파는 일이 벌어진다.

비상금은 고용 형태에 따라 다르다

비상금 규모는 소득이 끊겼을 때 얼마나 오래 버텨야 하는가로 정한다. 통상 공무원·대기업처럼 고용이 안정적이거나 맞벌이라면 필수 생활비의 약 3개월분, 일반 직장인이나 외벌이는 3~6개월분, 프리랜서·자영업·계약직은 6개월분 이상을 권한다.

여기서 기준은 "필수 생활비"다. 외식·여행·쇼핑처럼 위기 때 줄일 수 있는 지출은 빼고 반드시 나가는 돈만 계산한다. 월 필수 지출이 200만원인 외벌이 직장인이라면 비상금 목표는 600만~1,200만원 선이다. 이 돈은 주식 계좌가 아니라 즉시 찾을 수 있는 예금이나 파킹통장에 둔다. 비상금을 주식에 넣어두면 정작 돈이 필요할 때 손실을 확정하며 꺼내야 한다.

하락장일수록 현금 비중을 먼저 점검한다

불안할 때 사람들은 "지금 팔까, 더 담을까"부터 고민한다. 순서가 틀렸다. 매매 판단보다 먼저 확인할 것은 내 현금이 생활을 몇 달 지탱하는가다.

점검은 아래 순서로 한다. 생활비 1~2개월분이 투자 계좌 밖에 있는지, 비상금이 고용 형태에 맞는 최소선을 넘는지, 그다음이 투자금이다. 앞의 두 칸이 비어 있다면 지금 할 일은 종목 고민이 아니라 현금 채우기다.

반대로 생활비와 비상금이 확보돼 있다면, 주가가 더 빠져도 강제로 팔 이유는 없다. 버틸 수 있는 돈과 버티면 안 되는 돈을 구분해두는 것만으로 의사결정의 절반이 끝난다.

강제로 팔지 않기 위한 월 점검표

바닥에서 파는 사람은 대개 두 가지 신호를 놓친다. 비상금이 서서히 줄고 있다는 것, 그리고 신용·미수로 투자 규모가 소득보다 커졌다는 것이다. 매달 월급날에 아래를 확인하면 이 두 신호를 미리 잡을 수 있다.

• 이번 달 필수 생활비가 투자 계좌를 건드리지 않고 충당되는가
• 비상금이 목표치(필수 생활비 3~6개월분) 아래로 내려갔는가
• 신용융자·미수 등 빚으로 산 주식이 있는가, 있다면 상환 여력이 있는가
• 다음 6개월 안에 쓸 큰돈(전세, 학자금 등)이 투자금에 섞여 있지 않은가

네 항목 중 하나라도 걸린다면, 추가 매수보다 그 구멍을 메우는 게 먼저다. 지금처럼 고점 대비 30~40% 빠진 국면에서는 "더 떨어지면 어쩌나"가 아니라 "강제로 팔 상황을 만들지 않는가"가 손실을 줄이는 더 현실적인 질문이다.

출처

1. 프랑스 정세 불안에 코스피 다시 급락
2. [투자지갑 닫는 개미] 1억4000만원→6000만원…개미들 여름 이후 지갑 닫아
3. [투자지갑 닫는 개미들] 코스피 6월 이후 34% 급락…美·대만 오를 때